Mitä ovat taseen korollisten velkojen muutokset kassavirran oikaisujen verran kvartaalista toiseen?

Kaikki tuloslaskelmaan ja taseeseen liittyvät keskustelut ja kysymykset.
Eläkehaaveilija
Viestit: 1
Liittynyt: 20 Heinä 2022, 11:27

Mitä ovat taseen korollisten velkojen muutokset kassavirran oikaisujen verran kvartaalista toiseen?

Viesti Kirjoittaja Eläkehaaveilija »

Hei.

Olen yrittänyt opetella ymmärtämään pörssiyhtiöiden osavuosikatsauksia ja tilinpäätöksiä syvällisemmin joten kysymyksiä varmaan piisaa enemmänkin. En omaa talousalan koulutusta, vaan olen lähinnä itseoppinut. Aloitan kysymykset ruotsalaisesta Logistrista ( https://www.logistri.se/investor-relati ... rapporter/ ), jonka toiminta ja raportointi on kiitettävän yksinkertaista, joten sen pohjalta olen voinut jotain harjoitellakin.

Ihmetystä herättävä osa on suunnilleen tällainen:

Koodi: Valitse kaikki

TASE                  Q1/2022 Q4/2021 Q3/2021 Q2/2021
Upplåning             766.005 692.023 691.568 691.314

KASSAVIRTA
Oikaisut liiketoiminnan kassavirtaan ennen käyttöpääoman muutoksia
  Finansiella poster    0.461   0.455   0.459     ...
Rahoituksen kassavirta
  Upptagande av lån    73.521       0  -0.204     ...
Kuten näkyy, Q4/2021 päätteeksi taseessa on 692.023 korollista velkaa, sitä lisätään Q1 puolella 73.521 verran, jolloin summa on 765.544, mikä poikkeaa taseessa mainitusta arvosta 766.005 sopivasti ei-kassavirtavaikutteisen oikaisun 0.461 verran. Sama toistuu Q3/2021 ja Q4/2021 välillä, jolloin velka kasvaa oikaisun 0.455 verran. Q2/2021 ja Q3/2021 välillä velkaa kutistetaan 0.204 verran (vaikka raportissa olisi erikseen myös rivi “amortering av lån”, johon tuota miinustusta ei kuitenkaan ole laitettu) ja lopputulos eroaa taas suurin piirtein tuon 0.459 verran.

Velka on 20.5.2021 liikkeelle laskettu bondi nimellisarvoltaan 700 ja koroltaan 2.89%, erääntymispäivä 19.5.2026. Tuosta Q1/2022:sen otetusta velasta en tiedä muuta kuin että se nimellisarvoltaan 75 bondi.

Kysymykset:
1) Mitä nuo “finansiella poster”:in kokoiset ei-kassavirtavaikutteiset muutokset velan tasearvossa voisivat olla? Mistä ne tulevat?
2) Miksi tuo -0.204 on “upptagande av lån”:ssa eikä “amortering av lån”:ssa? Nähnyt tällaisia yllättävän usein.
3) Kun uusi bondi lasketaan liikkeelle, niin kassavirran mukaan siitä saadaan 1%-2% vähemmän käteistä kuin mikä on bondin nimellisarvo (esim. 75 vs 73.521). Tiedän että liikkeelle laskuun liittyy kuluja. Mistä kaikesta tuo puuttuva osa koostuu?